BwithU의 재미있는 대체투자 & 금융투자

(이 자료는 2014년 판매되었던 ‘국민주택채권 랩’에 수익률을 중간 집계해봄으로서 투자하신 고객님들 이해를 돕고 현 시장에 맞는 합리적인 기대수익률을 체크해보기 위해 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 시장상황에 따라서 수익률이 변하는 과정을 인지하고 현명한 판단을 내리는데 도움이 되었으면 합니다.)

본 상품은 ㈜ 와이즈자산관리가 증권사들과 제휴를 통해 만든 사모 상품으로 지금 현재 은행이나 증권사의 지점에서 취급하지 않습니다. 본 상품에 대한 문의는 저의 업무용 이메일(bwithu@wisepb.com)로 부탁드립니다.

<국민주택채권 랩 운용결과 (2014년 09월 03일-2016년 05월 02일까지)>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2016년 05월 02일 현재까지 약 20개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,106,893 원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 집계 이 후 연 환산 수익률은 +6.04%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 11월 03일까지 운용 결과>

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 12월 01일까지 운용 결과>

국민주택채권 랩의 수익률은 최초 수익률 집계 이 후 꾸준한 수익을 내왔으나 월간평균 수익률은 지속적인 우 하향세를 기록하였다.

<국민주택채권 랩 월간 수익률 및 월평균 수익률 추이(201409-201604)>

2014년 4월 현재까지 누적 수익률은 지속 상승하고 있으나 그 기울기가 완만해지고 있으며, 2016년 4월 현재 과거 12개월간 수익률은 4.71%를 기록하고 있다. 이는 본 상품에 수익률을 결정하는 금리의 하락세와 주택거래량의 침체에 의한 것이다.

<국민주택채권 집계 이 후 누적수익률 및 과거 12개월 간 수익률 추이 (201409-201604)>

먼저 금리 측면을 살펴보자면, 본 상품이 구조적으로 은행 금리보다 높은 수익을 내도록 설계되어 있기 때문에 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과를 유지하고 있으며 앞으로도 그럴 가능성이 높다. 하지만 지속적인 한국은행의 기준금리 인하와 일본과 유럽의 마이너스 금리 시대 개막이라는 대세를 거스를 수는 없는 일이다.

<한국은행 기준금리 2014년 06월-2016년 04월>

한국은행의 기준금리는 본 상품의 수익률 집계가 이루어진 2014년 9월 2.25%에서 2016년 4월 현재 1.50%로 0.75% 하락했다.

그리고 주택거래량도 가장 최근 집계되었던 2015년 9월에 비하려 상당히 줄어들었다.

(출처: 4월 주택 매매거래 8만6천건…전년比 28.4% 감소

http://www.focus.kr/view.php?key=2016051500112115640 )

2016년 1월~4월 사이의 월별주택거래량(붉은 선)은 전체적으로 최근 5년 평균치, 같은 기간 2014년, 2015년 주택거래량을 하회해 왔으며 4월 월간 주택거래량은 전년 대비 무려 -28.6%나 급락하면서 주택경기의 내림세를 보여주고 있다. 이러한 주택거래량의 부진은 국민주택채권의 거래 부진으로 이어져 본 상품에 수익률에 부정적인 영향을 주고 있다.

주택채권 랩은 소액으로 안정적인 수익률을 기대하기 좋은 상품이지만 확정금리 상품이 아니며 한국은행 기준금리 및 주택거래량에 영향을 받는 상품이다. 따라서 금리인상과 주택거래량의 회복 없이 과거와 같은 연 7% 대 수익을 기대할 수 없으며 최근 나오는 안정형 상품들의 수익률역시 연 5%, 6%대를 넘지 못하는 경우가 대부분이다.

연 7% 이상의 수익률을 기대하는 투자자는 주식형 랩, 시스템트레이딩 등 더욱 적극적인 투자를 하거나 헤지펀드, 롱숏, 메자닌 등 1억 이상의 투자자금이 필요한 사모 상품 투자를 고려해보는 것이 바람직하다.

p.s: 본 상품과 같이 원금 손실 가능성이 거의 없는 ‘하이일드 공모주 사모일임’ 및 ‘대출채권펀드’가 론칭되었으며 관심있는 분들은 연락주시기 바랍니다. 그리고 일부 원금보장 요구하시는 분들이 종종 보이시는데 투자 상품에 경우 계약상에 ‘원금보장을 명시’하는 행위는 ‘불법’이며 그렇게 사기성이 다분한 불법적 상품에 투자하는 행위는 법의 보호를 받을 수 없습니다.

(다른 사람들이 모르는 것을 알면 당신은 시장을 이길 수 있다.-켄 피셔)

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

본 상품은 ㈜ 와이즈자산관리가 증권사들과 제휴를 통해 만든 사모 상품으로 은행이나 증권사의 지점에서 취급하지 않습니다. 본 상품에 대한 문의는 저의 업무용 이메일(bwithu@wisepb.com)로 부탁드립니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 10월 01일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 10월 01일 현재까지 약 13개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,080,848 원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 집계 이 후 연 환산 수익률은 +7.46%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 09월 01일>

원금 및 수익금은 2015년 09월 01일 1,075,060 원에서 2015년 10월 01일 1,080,848 원으로 증가하였으며 9월 월간 수익률은 약 +0.54%를 기록했습니다.

<국민주택채권 랩 월간 수익률 및 월평균 수익률 추이(201409-201509)>

지난 9월 수익률은 집계 후 13개월간의 평균 월간 수익률(+0.61%)보다 다소 낮은 수준으로 집계되었습니다. 이는 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과이나 향 후 수익률은 주택거래량에 증감에 따라 결정될 전망입니다.

(출처: 9월 주택 매매 거래량, 전년比 0.6% ↓…'추석 연휴 영향'

http://www.focus.kr/view.php?key=2015101100140438463 )

2014년 연간 월별주택거래량(푸른 선) 및 2015년 1월~8월 사이의 월별주택거래량(붉은 선) 모두 최근 3년 평균치를 상회하고 있으나 2015년 9월 주택거래량은 추석연휴와 대체휴일의 영향으로 인해 하락세가 이어지고 있습니다. 따라서 주택거래의 회복 여부는 영업일에 부족 문제가 해소되는 10월 주택거래량에 따라 결정될 전망입니다.

(출처: 9월 전월세거래량 10만5038건… 전년比 3.1% 감소

http://www.ajunews.com/view/20151014141336346 )

9월 전월세 거래량은 지난 8월 대비 감소세를 이어갔으며, 월세 비중에 상승세도 이어지고 있습니다. 이는 이번 9월 본 상품에 수익률에 회복세가 추석 연휴로 인한 영업일 감소로 인해 다소 완만하였으나 전월세의 매매 전환이라는 트렌드가 유지되는 한 회복될 것임을 의미합니다.

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

본 상품은 ㈜ 와이즈자산관리가 증권사들과 제휴를 통해 만든 상품으로 은행이나 증권사의 지점에서 취급하지 않습니다. 본 상품에 대한 문의는 저의 업무용 이메일(bwithu@wisepb.com)로 부탁드립니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 01일-2015년 09월 01일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 08월 03일 현재까지 약 12개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,075,060 원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 7.5%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 01일-2015년 08월 04일>

원금 및 수익금은 2015년 08월 03일 1,080,754 원에서 2015년 08월 03일 1,075,060 원으로 증가하였으며 8월 월간 수익률은 약 -0.53%를 기록했습니다.

<국민주택채권 랩 월간 수익률 및 월평균 수익률 추이

(201409-201508)>

지난 8월 수익률은 집계 후 12개월간의 평균 월간 수익률(+0.62%)보다 높은 수준이며 집계 후 과거 12개월간 수익률은 7.5%로 집계되었습니다. 이는 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과이며 따라서 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률 달성에 성공하였습니다.

( 출처: 8월 주택매매거래량, 전국 9.4만 건으로 전년동월 대비 23.2% 증가

http://press.jhealthmedia.joins.com/newsRead.php?no=802895 )

2014년 연간 월별주택거래량(푸른 선) 및 2015년 1월~8월 사이의 월별주택거래량(붉은 선) 모두 최근 3년 평균치를 상회하고 있습니다. 이는 주택거래의 전통적인 비수기인 여름철이라는 점을 감안하면 높은 수치로 볼 수 있습니다. 다만 7월 대비 주택거래량이 15% 감소하면서 7월 대비 수익률은 하락 마감하였습니다.

(출처: 8월 전월세 11만7000건…4.3% 감소

http://news.joins.com/article/18658680 )

8월 전월세 거래량은 지난 7월 대비 감소세를 이어갔으며, 월세 비중은 올 해 4월 이 후 지속 상승중입니다. 이는 전월세의 매매전환 현상이 최근 가계부채종합대책, 비소구대출도입 등에 정책에도 불구하고 지속되고 있음을 의미합니다. 이는 이번 8월 본 상품에 수익률이 전월대비 주택거래량 감소 및 성과보수 계산이 겹치면서 일시 하락하였으나 성과보수 카운트 다음 달인 3월, 6월 달과 같이 곧 회복될 가능성이 높음을 의미합니다.

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

본 상품은 ㈜ 와이즈자산관리가 증권사들과 제휴를 통해 만든 상품으로 은행이나 증권사의 지점에서 취급하지 않습니다. 본 상품에 대한 문의는 저의 업무용 이메일(bwithu@wisepb.com)로 부탁드립니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 08월 03일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 08월 03일 현재까지 약 11개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,080,704원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 8.80%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 07월 01일>

원금 및 수익금은 2015년 07월 01일 1,072,145 원에서 2015년 08월 03일 1,080,754 원으로 증가하였으며 7월 월간 수익률은 약 +0.86%(연 환산 10.32%)를 기록했습니다.

<국민주택채권 랩 월간 수익률 및 월평균 수익률 추이(201409-201507)>

지난 7월 수익률은 집계 후 11개월간의 평균 월간 수익률(+0.72%)보다 높은 수준이며 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과가 유지되고 있습니다. 따라서 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

( 출처: 2015년 7월 주택매매거래량 통계 집계 이후 최대치

http://korealand.tistory.com/5547 )

2014년 8월~2015년 7월 사이의 월별주택거래량(붉은 선) 및 2013년 8월~2014년 6월 사이의 월별주택거래량(파란 선) 모두 최근 3년 평균치를 상회하고 있습니다. 이는 주택거래의 전통적인 비수기인 여름철이라는 점을 감안하면 더욱 의미있는 수치로 볼 수 있습니다.

(출처: 전년동월 대비 2015년 7월 전월세 감소, 매매거래량 증가 http://korealand.tistory.com/5576 )

7월 전월세 거래량은 지난 6월 대비 증가세를 이어갔으나 작년 7월 대비 하락하였습니다. 이는 주택 매매 시장이 비수기에 영향을 받은 것과 대조적인 현상으로 전월세의 매매전환 현상이 최근 가계부채종합대책, 비소구대출도입 등에 정책으로 인해 지연되는지 여부를 확인할 필요가 있습니다.

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 07월 01일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 07월 01일 현재까지 약 10개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,072,145원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 8.65%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 06월 01일>

원금 및 수익금은 2015년 06월 01일 1,060,275 원에서 2015년 06월 01일 1,072,145 원으로 증가하였으며 6월 월간 수익률은 약 +1.11%(연 환산 13.29%)를 기록했습니다.

<국민주택채권 랩 월간 수익률 및 월평균 수익률 추이(201409-201506)>

지난 5월 수익률은 집계 후 10개월간의 평균 월간 수익률(+0.71%)보다 높은 수준이며 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과가 유지되고 있습니다. 따라서 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

( 출처: 상반기 주택거래량 2006년 이 후 최대 기록

http://korealand.tistory.com/5435 )

2014년 7월~2015년 6월 사이의 월별주택거래량(붉은 선)이 과거 3년간 평균 주택거래량(분홍색 막대 그래프)을 상회하고 있는 반면 2013년 7월~2014년 6월 사이의 월별주택거래량(파란 선)은 3년간 평균치에 미달하고 있다. 이는 최근에 주택 거래량이 평균 주택거래량을 끌어올릴 정도로 활발했음을 의미하는 것으로 이는 주택거래량에 연동되는 본 상품의 수익률에도 긍정적인 영향을 주었습니다.

(출처: 2015년 상반기 전월세 거래량 증가

http://korealand.tistory.com/5438 )

6월 전월세 거래량은 지난 5월 대비 증가세를 이어갔습니다. 다만 지난 달과 달리 전통적인 비수기임에도 불구하고 상승세를 이어나갔다는 점에서 전월세 수요의 매매수요 전환이 상당히 활발함을 의미합니다. 이러한 흐름이 본 상품에 수익률에 긍정적인 영향을 준 것은 분명하지만 비수기가 본격화 되는 상황에서도 이어질지 여부는 좀 더 지켜보아야 합니다.

본 상품과 마찬가지로 원금 손실 가능성이 거의 없는 절대수익 상품에 론칭이 논의 중입니다. 자세한 내용은 확정되는데로 말씀드리겠습니다.

투자란 훗날 더 많은 소비를 할 수 있는 능력을 갖기 위해 현재의 소비를 포기하는 것이다.-워렌 버펫

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 06월 01일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 06월 01일 현재까지 약 9개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,060,275원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 8.03%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 05월 04일>

원금 및 수익금은 2015년 05월 04일 1,057,073 원에서 2015년 06월 01일 1,060,275 원으로 증가하였으며 5월 월간 수익률은 약 +0.30%(연 환산 3.6%)를 기록했습니다.

<국민주택채권 랩 월간 수익률 및 월평균 수익률 추이(201409-201505)>

지난 5월 수익률은 집계 후 9개월간의 평균 월간 수익률보다는 낮은 수준이지만 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과가 유지되고 있으며 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

채권시장 냉각기…"물가채·달러화표시채 주목“

http://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=558152

이는 최근 미국금리인상 가능성 부각과 엘리뇨 현상으로 인해 시중 금리가 인상(채권 시중 가격 하락)이 나타난 것이 원인으로 풀이됩니다. 본 상품의 특성상 은행예금 수익률 이상의 수익을 안정적으로 확보하기 원하는 고객군이 다수를 이루고 있습니다. 채권시장이 냉각되는 현 시장상황 속에서 고객의 니즈를 충족시키기 위해서는 안정적인 수익창출이 중요하다고 판단됩니다.

( 출처: '15.4월 주택매매거래량 전년 동월대비 29.3% 증가

http://korealand.tistory.com/5029 )

2014년 5월~2015년 4월 사이의 월별주택거래량(붉은 선)과 2013년 5월~2014년 4월 사이의 월별주택거래량(파란 선) 모두 과거 3년간 평균 주택거래량(분홍색 막대 그래프)을 상회하고 있으며 이는 주택거래량에 연동되는 본 상품의 수익률에 긍정적인 요소입니다.

(출처: 2015년 4월 전월세 거래동향 발표

http://www.drapt.com/dr_note/link.htm?uid=6213 )

4월 전월세 거래량은 지난 3월 대비 소폭 증가하는 선에 그쳤습니다. 이는 전월세 수요가 매매수요로 변환되는 흐름이 비수기와 맞물려 안정되고 있음을 의미하고 이에 따라 현재 수준에서 본 상품의 수익률이 안정될 가능성이 높습니다.

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 05월 04일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 05월 04일 현재까지 약 8개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,057,073원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 8.55%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 04월 01일>

원금 및 수익금은 2015년 04월 01일 1,051,932 원에서 2015년 05월 04일 1,057,073원으로 증가하였으며 4월 월간 수익률은 +0.51%를 기록했습니다.

이에 따라 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과가 유지되는 가운데 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

( 출처: 국토교통부,주택매매거래량 전년동기대비 18.3% 증가

http://www.apnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=229 )

2014년 4월~2015년 3월 사이의 월별주택거래량(붉은 선)과 2013년 4월~2014년 3월 사이의 월별주택거래량(파란 선) 모두 2012년 3월~2015년 2월 3년간 평균 주택거래량(녹색 막대 그래프)을 상회하고 있으며 이는 현재의 주택거래량 수준이 유지될 경우 현 수익률이 지속가능함을 의미합니다.

하지만 최근 주택거래량의 증가에 주원인인 전월세 거래량이 증가하면서 주택 매수 수요가 다소 둔화될 가능성을 배재할 수 없습니다.

(출처: '15.3월 전월세 거래량은 16.2만건, 전년동월대비 13.6% 증가

http://mltm.go.kr/USR/NEWS/m_71/dtl.jsp?lcmspage=1&id=95075545)

따라서 큰 틀에서 주택 시장의 온기가 확산되고 있으나 향 후 주택거래량이 안정될 가능성을 배재할 수 없다고 생각합니다.

(다른 사람들이 모르는 것을 알면 당신은 시장을 이길 수 있다.-켄 피셔)

투자란 훗날 더 많은 소비를 할 수 있는 능력을 갖기 위해 현재의 소비를 포기하는 것이다.-워렌 버펫

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 04월 01일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 04월 01일 현재까지 약 7개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,051,932원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 8.90%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 03월 02일>

원금 및 수익금은 2015년 03월 02일 1,040,491 원에서 2015년 02월 01일 1,051,932원으로 증가하였으며 3월 월간 수익률은 +1.14%를 기록했습니다. 이는 지난 2월에 나타난 일시적 수익률 저하를 만회하기에 충분한 성과입니다.

이러한 수익률 개선으로 인해 최근 1%대로 내려가고 있는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과를 유지하고 있으며 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

( 출처: 전세대~란 수도권, 주택거래 '10년來 최대'

http://www.bizwatch.co.kr/pages/view.php?uid=13599 )

2013년 3월~2014년 2월 사이의 주택거래량(붉은 선)과 2014년 3월~2015년 2월 사이의 주택거래량(파란 선) 모두 2012년 3월~2015년 2월 3년간 평균 주택거래량(녹색 막대 그래프)을 상회하고 있으며 이는 예상 수익률 밴드 상단의 수익률이 유지될 가능성이 높음을 의미합니다.

한 가지 알아두어야 할 것은 최근 주택거래량의 증가 원인이 전월세 비용 부담이라는 점입니다.

(출처: 2월 전국 주택 전·월세 거래량 12만8113건…설연휴 탓 11.3%↓

http://www.metroseoul.co.kr/news/newsview?newscd=2015032400164)

이는 전월세 거래량이 상승할 경우 전월세 대신 주택을 매수하려는 수요가 부진해질 수 있음을 의미합니다. 따라서 이번 2015년 2월 전월세 거래량(파란 선)이 작년은 물론이고 과거 3년간의 거래량에 미달했음은 본 상품에 수익률에 긍정적일 가능성이 높습니다.

(다른 사람들이 모르는 것을 알면 당신은 시장을 이길 수 있다.-켄 피셔)

투자란 훗날 더 많은 소비를 할 수 있는 능력을 갖기 위해 현재의 소비를 포기하는 것이다.-워렌 버펫

(이 자료는 최근 ‘국민주택채권 랩’에 가입하시거나 혹은 가입을 고려중이신 분들이 많아지면서 수익률 현황에 대한 주기적인 보고를 드리기 위하여 만들어졌습니다. 모델 포트폴리오는 고객 여러분들과 동일하게 운용되는 제 명의로 된 개인 계좌입니다. 유진증권의 HTS 상에서는 최종 잔고만 보여줄 뿐 매월 얼마의 수익을 내는지와 같은 세부 정보를 제공하고 있지 않습니다. 따라서 매월 초 제 계좌를 통하여 지난 달 월간 수익 변동에 대한 자료를 작성해 제공해드리오니 추가 납입 여부 및 상품 소개에 참고하시기 바랍니다.)

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 03월 02일까지 운용 결과>

본 계좌에 최초 입금액은 2014년 9월 3일 1,000,000원이며 2015년 03월 02일 현재까지 약 6개월간 운용 후 원금 및 수익금은 1,040,491원(수수료 차감 후)이 되었습니다. 연 환산 수익률은 8.08%(수수료 및 성과보수 차감 후)입니다.

<국민주택채권 랩 2014년 09월 03일-2015년 02월 01일>

원금 및 수익금은 2015년 02월 01일 1,041,738 원에서 2015년 02월 01일 1,040,491원으로 소폭 감소하였으며 2월 월간 수익률은 –0.13%를 기록했습니다. 이례적인 잔고 감소가 발생한 원인은 크게 3가지가 있습니다.

첫째 구정 연휴와 윤달로 인해 2월 달 월간 영업일수가 부족했으며 이는 일간단위 수익을 내는 본 상품의 운용 성과에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이번 2월 영업일수는 고작 17일에 불과하며 이는 2015년 1월의 21일, 2014년 12월의 22일, 11월의 20일 보다 적습니다.

둘째, 최초 계좌개설 후 3개월마다 실시되는 성과보수 차감이 이번 2월에 이루어졌습니다. 하지만 이는 계좌 개설 월 이 후 3개월 주기로 이루어지는 것으로 본 샘플 계좌가 아닌 다른 고객 계좌에는 해당되지 않습니다.

셋째, 주택거래량의 감소세가 지난 1월에도 이어지면서 본 상품에 기대수익률이 역시 예상 수익률 밴드 내부로 수렴하고 있습니다.

하지만 일시적인 부진에도 불구하고 여전히 연간 2%가 채 안 되는 시중은행의 예금 및 적금 금리보다 월등한 성과를 유지되는데다가 최근 주택시장의 상황을 감안하면 예상 수익률 밴드(연 6-9%) 상단의 수익률이 유지될 것으로 전망합니다.

(출처: 1월 주택거래 2006년 이후 최대…전국 7만9320건

http://www.yhenews.co.kr/v2/view.asp?idx=8225&msection=3&ssection=19)

지난 2014년 7~11월 달 사이 주택거래량은 매월 3년 평균치보다 높은 증가율을 기록했습니다. 하지만 주택거래량이 작년 12월 달을 기점으로 과거 3년 평균 수준으로 수렴하기 시작함에 따라 상품 수익률도 예상 수익률 밴드 내부 수준으로 내려왔습니다.

반면 2015년 1월의 경우 과거 3년간 평균보다는 상당히 높은 거래량을 기록했으며 과거 3년간의 자료를 놓고 보았을 때 2월 이 후 주택거래량은 상승세를 회복했습니다.

따라서 월간 영업일수 감소 문제의 해결, 성과보수 지불이 없는 2월 이 후 현재 수준 수익률이 유지될 것으로 예상합니다.