추천종목: 솔브레인
추천목적 :(단기투자,중기투자,장기투자) 중장기투자
현재가 : 97,800
목표가 : 미상
손절가 : 87,100 (손절 필수, 몰빵금지, 분산투자, 물타기 금지, 사후 코멘트 의무 없음)
기업개요 : 반도체 공정용 화학재료, 디스플레이 공정용 화학재료, 2차 전지 소재 등을 생산하고 있으며 국내의 주요 반도체, 디스플레이, 2차 전지 제조사에 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 고객사는 국제 시장을 선도하는 디스플레이 패널 생산, 반도체 칩 생산, 2차 전지 생산업체.
매출구성은 반도체 재료(HF, B.O.E, CMP Slurry, Precursor 등) 57%, 디스플레이 재료(Etchant, Thin Glass, 유기재료 등) 32%, 그 외 2차 전지 재료, ND자석 등 11%. 주 거래처는 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이.
재무재표 :
장점- [(매출,영업이익,당기순이익,PER,PBR,ROE,부채비율)상승 등]반도체 업황 변화 속에서도 매출의 지속적인 상승. 설비투자 줄어들면서 매출 상승 전망
단점- [(매출,영업이익,당기순이익,PER,PBR,ROE,부채비율)하락 등] 매출의 견조한 상승세에 비하여 ROE 및 순이익율에 변동성이 존재.
차트 및 수급분석 : (정배열,역배열,하락후반등) 2019년 8월 이 후 외국인 지속 매수
뉴스 및 시장분석 : (호재기사 없음, 호재기사 있음(있다면 상세히 기재)
(*솔브레인 (2016년 10월 16일) 주당 58,500 원에서 추천
https://cafe.naver.com/redz4mrx/13546
솔브레인 (2019년 8월 14일) 주당 71,900원에서 추천
https://cafe.naver.com/redz4mrx/33349 )
日 수출 규제 3품목 무엇이길래...반도체·디스플레이 '핵심 소재'(2019년 7월 1일)
http://www.newspim.com/news/view/20190701000781
일본 아베총리는 한국 IT 세트업체를 타깃으로 플루오린 폴리이미드와 고순도불화수소(에칭가스, HF), 포토리지스트(PR) 등 세가지 소재의 수출규제를 발표. 이들은 일본이 세계 시장에서 70%가 넘는 점유율을 보이고 있는 소재.
솔브레인·SKC코오롱PI·메카로…韓·日 무역분쟁 '반사이익' 기대(2019년 7월 7일)
https://www.hankyung.com/finance/article/2019070763881
이에 삼성전자, SK하이닉스, LGD 등 한국의 주요 IT 대기업은 거래처 다변화와 국산화에 박차를 가하게 됨.
솔브레인, SK하이닉스에도 반도체 소재 공급해 올해 실적 밝아(2018년 5월 15일)
http://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=82442
[특징주]솔브레인, SK하이닉스와 불화수소 테스트 소식에 강세(2019년 7월 18일)
https://www.sedaily.com/NewsVIew/1VLQPHBL1S
[특징주] 솔브레인, 삼성전자 내부 테스트 통과 보도에 급등(2019년 7월 31일)
https://news.v.daum.net/v/20190731093302849
삼성전자가 투자한 소재株를 찾아라(2019년 8월 13일)
http://www.fnnews.com/news/201908131753009565
솔브레인은 2017년 4/4분기 이미 삼성전자의 전략적 투자를 받았으며, 2019년 7월 31일 공급하는 고순도 불화수소는 삼성전자의 내부테스트를 통과.
솔브레인 "순도 99.999% 이상 기체 불화수소 공급 가능"(2019년 8월 8일)
https://news.v.daum.net/v/20190808174104911
박영수 솔브레인 부사장 “기체 불화수소 시장 진출 타진”(2019년 8월 7일)
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=2519
과거 키움증권에서 솔브레인이 액체불화수소를 주로 생산하므로 일본의 수출규제 대상인 기체 불화수소와 차이가 있다는 보고서를 냈으나 불화수소는 끓는점(기화점)이 19.5도다. 19.5도 이하로 온도를 낮추면 액체가 되고 그 이상으로 온도를 높이면 기체가 됨. 따라서 액화불화소수를 생산할 수 있다면 기체불화수소 생산에 기술적 문제는 없고 운반과 보관용기에 대한 노하우와 경험이 쌓이면 공급이 가능.
솔브레인, 고순도 불화수소 대량생산 소식에 급등했지만..(2020년 1월 3일)
https://news.v.daum.net/v/20200103174128502
탈일본 대표주자 '솔브레인' 같은 기업 또 만든다(2020년 1월 23일)
https://news.v.daum.net/v/20200102110110730
2020년 1월 2일 산업통상자원부는 솔브레인이 액체 불화수소 공장을 조기에 신·증설해 최고 수준의 고순도 불화수소를 현재보다 두 배 이상 생산할 수 있는 능력을 확보했다고 발표. 이는 지난해 7월 일본이 불화 폴리이미드(PI), 감광액, 고순도 불화수소 등 3개 품목에 대해 수출 규제를 시행하고 한국 정부가 이에 대응해 소재·부품·장비 자립화를 선언한 뒤 나온 첫번째 성과. 솔브레인은 국내 고순도 불화수소 수요의 3분의2를 공급할 수 있을 정도로 생산 규모를 키운데다 2019년 말 반도체 양산 테스트에서 합격점을 받아 삼성전자에 대규모 납품을 시작
불화수소를 대랴생산하는 솔브레인의 신‧증설 공장이 조기 완공하고 가동할 수 있었던 것은 정부의 화학물질 관련 인허가 등 범정부적 적기 지원이 있었기 때문. 정부는 취급시설 설치검사, 유해화학물질 영업허가 등 조기 인허가 승인을 돕고 신‧증설 공장의 안정적 가동을 위해 폐수처리장 증설도 지원.
올해 2020년 책정한 소부장 투자 예산은 약 2조1000억원. 지난해(8325억원)보다 2.5배 늘어난 금액. 이를 통해 정부는 100대 핵심전략품목을 중심으로 기술개발과 실증‧양산 테스트베드 구축 등 개발부터 양산까지 전주기 지원을 강화.
솔브레인 인적분할, 지주사 전환..목표가 상향-대신(2020년 1월 23일)
https://news.v.daum.net/v/20200123075537328
솔브레인은 22일 투자회사인 솔브레인홀딩스(존속)와 사업회사인 솔브레인(신설)으로 인적분할 후 지주사 체제로 전환할 것을 공시. 솔브레인홀딩스는 자회사 관리와 투자를, 솔브레인은 반도체 및 전자 소재 사업을 영위할 예정.
존속법인과 신설법인의 분할 비율은 순자산가치에 따라 0.55 대 0.45로 산정했다. 자사주 비율은 3.02%. 신설법인 솔브레인은 분할 전 솔브레인 이익 수준이 유지될 전망. 사업회사에 대한 현재 주가순이익비율(P/E) 12.1배가 유지될 경우 기업가치는 약 1조8000억원, 지주회사의 경우 순자산에 주가순자산비율(P/B) 0.7배를 적용할 경우 합산 시가총액은 2조1000억원으로 현 시가총액(1조8500억원)보다 14% 상승 여력이 있음.
향후 지속적인 성장이 기대되는 사업부와 리스크를 보유한 사업부를 분리했단 점에서 기업가치에 긍정적. 분할 후 주가는 분할비율이 낮으나 이익 증가가 예상되는 사업회사가 강세를 보일 듯.
추천이유(매수해야 되는 이유) 3가지 이상 : -필히 기재
1) 일본의 규제 대상인 고순도 불화수소 생산 가능
2) 탈 일본을 위한 정부의 적극적인 소부장 기업 지원
3) 지주회사와 사업회사의 인적 분할