동남아 펀드, 자동차 주. 올해의 위너 후보.

동남아 증시의 상승세 지속.

 

필리핀, 태국은 이미 대세 상승장에 돌입했고, 인도네시아, 말레이시아 증시는 주봉상 의미있는 위치에 도달. 동남아 지역에 투자하는 간접투자상품 가입을 고려해도 좋은 시점으로 판단. 올해 해외 펀드계의 승자는 동남아 펀드가 될 가능성이 크다고 봄.

 

(필리핀 증시는 미국금융위기, 유럽 재정위기 후 회복국면에서 가장 먼저 반등에 성공할 정도로 시장의 체력이 좋음. 향후 발생 가능한 리스크에도 타 증시에 비해 강한 내성을 보유하고 있는 것으로 판단됨.)

 

원인: 중국에서 시작된 노동자 임금 인상 도미노가 동남아시아 각국을 강타. 말레이지아는 최초로 최저임금제를 도입을 고려하고 있음.

 

노동자의 임금 인상으로 인해 소비 모멘텀이 발생하고 해당 국가의 소득수준이 높아지면서 주요 교통수단이 오토바이에서 자동차로 바뀌고 있음.

 

현대차, 기아차, 현대 모비스의 수혜 예상. (3월 미국에서 사상 최대 판매실적 기록.)

 

삼성전자의 상승세는 일단 기술적으로 단기 고점에 도달한 것으로 판단.

 

향 후 스마트 폰 시장이 포화상태에 이르면 애플에 저성장에 실망한 성장주 투자자들과 투기꾼들이 포지션을 매도하고 철수하는 과정에서 가치투자적 관점에서 진입 고려.

 

결론: 현재 현대차, 기아차, 현대모비스를 포함한 자동차 주 및 동남아 펀드를 매수할 시점으로 판단. 향후 애플에서 거품이 빠질 때 가치투자적 관점에서 매수 고려. 큰 틀에서 경기회복세가 이어지는 상황에서는 향후 신고가 기록하는 종목들에 대한 관심이 필요하다고 봄.